Rescate financiero y transformación estratégica de la empresa Ferromacro S.A. en crisis a través de un Turnaround LBO-MBO

Abstract

Este trabajo analiza la situación financiera de Ferromacro S.A., una empresa ecuatoriana del sector ferretero que enfrenta problemas de liquidez, endeudamiento y baja rentabilidad. El objetivo principal es diseñar un modelo integral de transformación financiera que permita recuperar su estabilidad y generar valor sostenible. La metodología incluye diagnóstico financiero, análisis de riesgos, valoración empresarial y proyección de escenarios bajo un enfoque Turnaround combinado con la lógica de Leveraged Buyout (LBO) con enfoque Management Buyout (MBO). Se aplican herramientas de optimización del capital de trabajo, reestructuración patrimonial y fortalecimiento de la gobernanza corporativa. Los resultados evidencian que, mediante ajustes operativos y financieros, la empresa puede mejorar su EBITDA, reducir el apalancamiento y alcanzar indicadores de liquidez y rentabilidad competitivos. Este modelo constituye una guía replicable para organizaciones en crisis, integrando teoría financiera con aplicación práctica en el contexto ecuatoriano. This research examines the financial situation of Ferromacro S.A., an Ecuadorian hardware company facing liquidity constraints, high leverage, and low profitability. The main objective is to design a comprehensive financial transformation model to restore stability and create sustainable value. The methodology combines financial diagnosis, risk analysis, business valuation, and scenario projections under a Turnaround approach, supported by Leveraged Buyout (LBO) logic and Management Buyout (MBO) execution. Key strategies include working capital optimization, capital structure reorganization, and corporate governance enhancement.Findings show that operational and financial adjustments can improve EBITDA, reduce leverage, and achieve competitive liquidity and profitability ratios. This model serves as a replicable framework for companies in distress, bridging financial theory with practical application in the Ecuadorian market.